usdt借贷纠纷 新手教程｜DeFi入门到精通

DeFi 处于一个非常特殊的位置。 传统金融包括金融科技，其中之一就是区块链，还有区块链中的数字货币，而DeFi只是区块链中数字货币的一个非常小的分支。

但是这个分支最近很火，只要是在币圈的，就不可能不知道DeFi。 但是很多人只听说过DeFi，却不了解DeFi真正好的项目是什么。

今天就带领大家从一个DeFi的初学者，变成一个相对熟悉的精通者。

有了定义，投资和分析就不会误入歧途。

DeFi 的定义非常简单。 在分布式系统中——也就是我们所说的区块链系统——使用分布式应用——也就是Dapp——来提供一个去中心化的金融生态系统。

DeFi 是一个生态，而不是单一货币或项目。

DeFi的特殊性在于去中心化的分布式金融。 与之对应的是中心化金融。 我们想对比一下两者，分析一下DeFi为什么能够蓬勃发展如此之快。

DeFi的定义及优势

中心化金融有很多功能。 例如：

(1)法律事务、合规、KYC、AML、会计师、律师事务所。 （二）交易所、证监会、银监会监管交易所。 交易所和证监会做的是撮合交易，审查交易、结算和监管。 (3) 银行和证券公司。 做托管，付款，借贷。

（四）中央银行。 提供货币。

这些功能都在中心化财务中实现。 虽然它工作正常，但它有许多缺点。 这些缺点都可以通过 DeFi 来弥补。

比如DeFi不需要中央银行，因为它有自己的数字货币，比特币、以太坊、EOS、USDT、USDC都可以作为底层支付方式； DeFi 有智能合约，而在以太坊中，代码就是法律。

所以我们不需要法律顾问和法官，只要有智能合约，我们就可以判断哪个合约可以执行；

无需合约，编写智能合约即可，到期自动执行，无合约纠纷；

因为是建立在区块链上，合约不会被篡改，合约也不需要保存在公证处和保险柜里；

一切交易可追溯，透明公平； DeFi 本质上是无边界和非中介的。

DeFi的这些特点可以弥补中心化金融的不足。

比如，中心化金融很难普惠。 它的交易成本很高，交易复杂，速度慢，有银行、交易所、经纪商、会计师、律师等中介机构，都收取服务费。

DeFi 是中心化金融的未来。

我们不能说DeFi可以颠覆中心化金融，这是不可能的，就像蚂蚁不可能撼动大象一样。 但它得到了很好的补偿和尝试。 它可以弥补中心化金融在 DeFi 中做不好的事情。

DeFi的意义，实现普惠金融

在传统金融领域，全球四分之一的人口，即约 17 亿人，没有银行账户。

可能是银行没有在该地区开设分行，也可能是开户需要很多文件材料，而且开户还有管理费，这让一些人不愿意或不能开帐户。

然而，世界上 80% 没有银行账户的人都有手机，可以上网。 这些人或许可以享受到金融服务，也就是DeFi。 只有去中心化的分布式金融才能将成本降到最低，只有通过手机和互联网才能实现金融的普及。

普惠金融的实际含义是“普惠”和“惠及”。 “普”即人人可参与，“惠”即低成本。

投资银行高盛可能会收取数千万或数百万的费用。 我之前在一家投行工作，投行高管的工资都是来自手续费和服务费。

DeFi做普惠金融的好处：

1、进入门槛很低。 只要一部手机，连上互联网，就可以借款、支付、衍生品、保险； 2.可靠。 全部写入代码； 3、透明、公开、公开。 即使 DeFi 的对手是投行，他们的地位也是平等的。 没有人有优势。 没有信息，没有地位优势，没有更低的速度，更快的效率。 这在传统金融中是不可能的； 4. 无交易对手风险。 以前，如果有人通过P2P借钱，如果对方违约，P2P公司就只能靠P2P公司追债了。 在 DeFi 中，严格使用典当或抵押的形式来保证对方能够支付和偿还债务。 同时，用智能合约进行借贷，只要时间一到，加上预言机和链接，就立即执行，不需要任何机制。 可将交易对手风险降至最低； 5.降低中介风险。 DeFi 没有中介，只有智能合约。 因为没有中介，成本也会降低；

6.可组合性。 比如UMA和Synthetixusdt借贷纠纷，什么都可以做衍生品，可以互相对赌，做合约，一个人就可以创建合约。 就像乐高积木一样。

Synthetix 最近推出了一种以特斯拉股票为基础的衍生品。 可组合和可编程是DeFi的一大特点，它会让金融产品变得异常丰富，恐怕你想不到。 各种特性让 DeFi 充满活力。

新事物，尤其是有潜力、有生命力的事物，一定要关心。

DeFi生态及发展趋势

一、DeFi的规模

2020年初DeFi锁仓1亿美元，现在总锁仓407亿美元。

Lock-up是Defi的一个重要参数。 你在 Defi 上不知道对方是谁，所以你必须抵押和锁仓。 音量只是一个参数。 哪个市场和产品一年能涨几百倍，只有DeFi有。

2. DeFi的生态

首先，必须有一条底层公链。 DeFi的公链主要是基于以太坊，当然也有BSC、Heco、EOS和比特币。

以太坊有智能合约，它们被广泛使用。 比特币的智能合约能力较差，虽然属于加密数字货币的老大；

二是支付，使用稳定币。 DeFi有自己的稳定币，比如DAI，是Marker专门做支付的稳定币；

二是借贷，其次是交易，分为正常交易和衍生交易；

另一个是钱包和经纪、交易所、预言机（保险）和游戏。 预言机提供数据接口，让现实世界中发生的数据与Defi的金融产品对接；

最后是资产管理和财务管理。

另一个是相对小众的分析工具、收集工具和聚合器。 KYC之类的，可以去DeFiprime找，项目最全。

如何参与 DeFi

最简单的步骤是六个步骤：

第一步：先建立一个钱包。 我用的是 Metamask，它是通用的，每个人都会用到它。

Metamask 钱包很方便，但是有些人喜欢用交易所的钱包。 目前，我知道提供 DeFi 服务的交易所只有 Coinbase。 不知道国内三大交易所有没有联系。

DeFi圈比币圈快十倍。 有人戏称，传统金融十年如一日，十年不变。

金融科技快一点，币圈比金融科技快很多，所以有“币圈一天，人间一年”的说法。 DeFi进来后，币圈变成了经典币圈，DeFi变化更快。

钱包包括实体钱包、微信、支付宝等与银行账户挂钩的钱包，央行数据出来后的央行数字货币钱包，以及钱包服务上提供的硬钱包和软钱包，以及数字钱包. 货币交易所提供的钱包，最后是 DeFi 服务提供的钱包。

DeFi 钱包存储加密资产，这不是核心。 核心是自管还是托管usdt借贷纠纷，是别人管还是自己管。

DeFi钱包的优点是自己管理，比较安全。 放到交易所，万一被黑了怎么办？

如果在银行丢了，一般会赔，但是如果交易所被黑了，一般不会赔。 从方便的角度来说，放在交易所更方便，但安全性相对较差。

第 2 步：充电。 您需要从其他钱包充值。 一般来说，ETH用得最多。 您也可以充值USDC或USDT。

为什么我们在 DeFi 中使用更多的 DAI 稳定币而不是 USDT？ 因为大家都很担心USDT。

稳定币的诞生是因为数字货币的波动性太大。 之所以使用数字货币，是因为法币一直在膨胀、泛滥、不受限制、贬值、受国界限制。

所以，因为法币有这么多缺点，有了数字货币，数字货币波动太大，有稳定币，稳定币储备不足，说是1:1锚定美元，但是有没有足够的审计，不透明，所以大家都担心 USDT，所以他们不得不在 DeFi 中做稳定币 DAI。

DAI 有充足（超额）的抵押品，相对透明的审计，分布式管理，没有跑路的风险。 它补充了其他货币的不足。

DAI 是由典当行 Marker 发行的典当稳定币。

去当铺的人要借钱，需要抵押一件东西，比如一块劳力士手表，价值5万元。 他们借出1万元，三天后回来，可以用12000元赎回。

DAI 就像一个典当行。 一个人在 Marker 上抵押 10 个 ETH，借出 2,000 DAI。

十天后，我可能要还2050个DAI，然后还给我10个ETH。

DAI是由Marker发行并以数字货币为抵押的典当稳定币。

质押时有几个重要数据：

一是抵押率，比如抵押十个ETH，价值4000美元，你可以拿出多少DAI，50%、60%，但不可能达到或超过100%。 典当抵押率将低于抵押物价值；

二是贷款利率。

第三是清算率。 如果市值波动过大，触发某个临界点，抵押币将被清算。 这和做杠杆一样，因为波动太大，交易所爆仓。

质押稳定币时要注意这些数据。

第三步，选择你想参与的方式和项目。比如投资、借贷、理财、买保险、做衍生品交易等。 当你选择网站并打开它时，会询问你是否要连接到钱包，如果连接到它，你通常会被锁定。

借贷是人类最原始的金融活动。 哪里有金融，哪里就会有贷款服务。 借贷也是 DeFi 最大的产品。

过去，贷款只能向银行贷款。 新兴消费贷、P2P、网贷问世，但P2P已被集团淘汰，受到诸多政策限制。 民间借贷利率的司法上限由法院认定的24%下调至15.4%。 ，也很难做到。

DeFi 中有很多创新可以解决这些借贷问题：

1.难易程度。

你要借钱，最大的问题就是你要的钱越多，越不敢借给你。 你越有钱，银行就越愿意借钱给你。 恨穷人爱富人。

真正缺钱的人，一般是不能去银行借钱的。 消费贷款和网贷也需要审计和信用记录。 DeFi不需要这些，因为用数字货币做抵押比较容易。

2.不需要KYC，而且是跨国的。

任何其他贷款都可以跨地区，但仍在该国境内。 只能限制法币，不可能借到美元。

3、利率动态调整。

其他贷款均不能随市场动态调整。 因为DeFi使用了智能合约和算法，它可以随时计算出此时此刻的利率是多少，下一刻的利率是多少。

4.借贷成本很低。

因为没有中介和交易对手风险。 但这里只是指借贷手续费，转账手续费需要越来越高，作为矿工的gas费。

这不是因为DeFi项目，而是因为以太坊的gas费高达手续费的10%，比银行还狠。

借贷中比较出名的一个项目是Compound，其流动性挖矿代币COMP点燃了这一波Defi的热情，另一个项目是Aave，其借贷利率时有不同。

聚合器现在也很流行，登录该平台可以将所有借贷平台粘合在一起。

除了借款，还有其他的理财，买保险，做衍生品交易。

第四步，锁定抵押。 一般就是锁定多少以太币，中间会有一些手续费。

第五步是看是否有回报或风险。

第六步，你发起赎回，释放锁币，计算要支付的利息或者要收获的收益。

这些步骤简单易行，但也很困难。 我是老币圈人了，也读过博士。 在财务上。 看DeFi的金融衍生品，我也觉得很有创意，还有很多值得深挖的地方。 现在的社会奖励那些懂得深挖并尝试吃螃蟹的人。

DeFi 交易所 DEX 及衍生品

在古典币圈，交易所是最赚钱的，火币、币安、OK分列前三。 但是它们有很多缺点。

一是所有币都放在交易所，会导致黑客攻击，或多或少会出现门头沟交易所被黑的事件；

二是手续费。 假设一个小币在一个交易所买不到，需要去另一个交易所买。 然后去Defi，中间有三四步，每一步都要收费。 交易和转账需要支付费用。

Defi中的交易所，只要在流动性池中找到对手，就可以直接兑换，把四五步的手续费变成一步。 手续费相对便宜，账户自己管理，不上交易所，相对安全、公平、公正。

币圈交易所开放衍生品，大家都很担心插针的情况。 因为是中心化的，也许是宕机，也许是故意的，我不知道。

但在去中心化的交易所，不可能有人操纵价格。 因此，去中心化交易所越来越受欢迎。

2019年，各大交易所看不起DeFi，认为没有流动性，做不成。 但是没想到2020年，出现了流动性挖矿模式，流动性增加，DEX交易所的币飞上天了。

说白了，交易所就是一个“赌场”，肯定是赚不亏的，所以交易所token才会有这么大的增值。

先简单说一下衍生品交易所。 好处是不会被垄断，你可以设计任何你想要的衍生品。

在传统金融中，只有投行和交易所可以设计衍生品，交易由大型机构完成。 DeFi把门槛降到极低，任何人都可以做衍生品，甚至可以设计衍生品。

刚才说的Synthetix是衍生品里面最好的。 可以用币做多做空链下股票。 苹果股票、黄金、外汇和纳斯达克指数都可以在 Synthetix 上进行交易。

因为衍生品是链下资产，需要一个公平的人提供一个价格标准，所以Chain Link出现了。

交易所的扩张和DeFi的火爆让预言机数据提供商成为焦点，将Chain Link的市值推向高点。 事实上，Chain Link 已经存在多年。 Chain Link目前市值为123.65亿美元，

YFI 是一个聚合器。 你可以看到哪些有更高的利率和更好的流动性。 可以作为理财产品，看哪个好就投资哪个。 我称之为金融聚合器。

DeFi的风险与启示

1.代码风险

很多时候因为智能合约过于透明，所有的代码都在上面。 如果不做代码审计，一些漏洞会造成技术风险。

YAM是代码有问题，37小时归零，跌幅超过90%。 再次说明DeFi的代码风险很大。

2020 年 2 月，DeFi 中的项目 BZX 也因黑客发现代码漏洞损失了 4000 多 ETH。 当时的价格差不多是100万美元。 所以当你尝试它时要小心。 DeFi 仍然很新。

2、流动性风险

最明显的案例就是2020年3月12日，比特币大跌，币圈暴跌，锁仓全部爆仓。 爆仓越高，价格越低，就会出现踩踏，造成巨大的流动性风险。

但在 3 月份，DeFi 整体锁仓不足 10 亿美元。 现在如果出现巨大的波动，可能会存在巨大的流动性风险。

每个人都应该谨慎。 赚钱之前想着不赔钱。 生存是币圈致胜秘诀。 很多人赚了很多钱，但一两个月就赔钱了。

3、操作风险

由于操作失误，任何人都会有这个。 因为 DeFi 是自律钱包。 不要忘记您的密码。 Metamask 钱包使用十二个助记词，忘记了谁也救不了。

4. 来自 DeFi 的启发

DeFi现在正在崛起，趋势的发展大于风险，DeFi正在出圈。 衍生品交易所其实是一个出圈的工具，可以让链下的所有资产都上链做衍生品。

DeFi可以服务实体经济。 我们一直说币圈是零和游戏，但DeFi如果能连接真实的资产，就能产生真实的价值，不会像ICO那样单纯割韭菜。

无论是流动性挖矿还是自发币，DeFi都有实实在在的项目。

DeFi 的体量很大，体量不言自明。 体量达到407亿美元，预计还会继续上升；

DeFi 越来越多地涉及到金融和技术的底层知识。 不懂就做储借，别碰衍生品。

专业的事最好用专业的知识来做，不懂的不要AII IN，以防出现流动性风险。

当你看到那些赚钱的人时，你也需要知道他们是通过承担上述风险赚钱的。 更高的风险意味着更高的回报。

对于开发人员，制作用户友好的应用程序。 今年 DeFi 变得相对方便了。 但交易费用仍然很高。 虽然项目方收费不多，但是以太坊的gas实在是受不了。

对交易所的影响，经典交易所的衍生品合约、钱包、资产、现货交易都会受到DeFi的影响。

未来DCEP出来的时候，不排除DeFi可以融入其中。 当然，政府监管未必允许，也未必不愿意。 但 DeFi 是一个可以使用各种货币进行底层交换的系统。

未来，央行数字货币完全有可能成为Defi的底层货币。 或者天秤座。 因为Defi本身就是开放的，不排斥任何底层货币。 比特币、以太坊、EOS都可以用，只要有智能合约功能就可以兼容。

互动问答

1、DeFi IDO也火了，但是各种DeFi项目参差不齐。 您如何看待这一现象？ IDO最终会不会变成ICO，一团糟？

ICO底层什么都没有，只要出一份白皮书，大家就可以发表。 但是DeFi发行确实需要一个基础。 现在发的都有真实的应用场景。 不会像ICO那样空虚空洞。

IDO 比 ICO 高一个级别，甚至不是证券发行。 DeFi 发行的币更多的是使用功能，而不是证券功能。 它们的使用属性多于权益属性。

如果未来 DeFi 做大，就会被纳入监管，甚至有可能像以太坊一样，发行公共代币。 我不认为IDO会乱成一团，门槛和底层机制不同。

2、未来以太坊的高gas如何解决？

我觉得以太坊要升级到2.0，可以增加带宽。 如果不这样做，从长远来看，会损害 Defi 的发展势头。 那么其他公链就有机会了。

虽然 2.0 可能需要一段时间，但至少有一个方向是我愿意等待的。 但是如果2.0实现后GAS还是很贵，那就放弃吧。 让市场来决定。